La majorité des investissements de 2024 ont été réalisés par des producteurs établis comme l’Angola et le Nigéria. Le Sénégal est un exemple de la manière dont des politiques favorables aux opérateurs, la stabilité politique et de vastes réserves peuvent attirer les investissements étrangers. L’Afrique possède près de 18 000 milliards de mètres cubes de réserves de gaz naturel, qui s’avèrent essentielles pour une transition énergétique juste.
110 milliards USD d’investissement prévus dans l’énergie en Afrique en 2024
Pour atteindre les objectifs de l’Afrique en matière d’énergie et de climat d’ici 2030, il faudra investir plus de 200 milliards USD par an d’ici la fin de la décennie. Cela sera essentiel pour répondre aux besoins énergétiques croissants d’un continent, où l’âge médian de la population est de 20 ans et où le PIB moyen par habitant représente un peu plus d’un quart de la moyenne mondiale.
Le suivi des dépenses énergétiques estime qu’environ 110 milliards USD devraient être investis dans l’énergie en Afrique en 2024. Dont près de 70 milliards USD pour l’approvisionnement en combustibles fossiles et l’électricité, le reste étant destiné à une série de technologies énergétiques propres. Les tendances en matière de dépenses varient considérablement à travers l’Afrique. Toutefois, ni le montant total ni la proportion dépensée pour l’énergie propre ne sont suffisants pour mettre le continent sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs de développement durable. À l’heure actuelle, les investissements énergétiques ne représentent que 1,2 % du PIB de la région et les investissements dans les énergies propres, bien qu’en hausse, ne représentent que 2 % du total mondial.
Surmonter l’obstacle des remboursements des dettes
Les remboursements de la dette ont fortement augmenté ces dernières années. Cela signifie que de nombreux gouvernements africains ont du mal à accéder aux fonds nécessaires à des projets d’énergie propre à forte intensité de capital. En outre, la faible notation de la dette souveraine limite encore davantage l’accès aux investissements extérieurs. En 2023, seuls deux pays, le Botswana et l’île Maurice, étaient notés « investment grade ».
Parmi les investissements récents dans le domaine des énergies propres, la majorité concerne la production d’énergie renouvelable. Si ces projets sont essentiels pour répondre de manière durable aux besoins croissants en électricité de l’Afrique, les perspectives de croissance future seront limitées tant que le réseau lui-même ne sera pas modernisé et étendu. Avec des pertes moyennes de 15 %, des réseaux inefficaces et des interconnexions insuffisantes créent déjà des goulets d’étranglement pour les nouveaux projets d’énergie renouvelable dans la région.
Coût élevé du capital : Obstacle majeur aux projets d’investissement
L’accès à l’énergie est l’une des principales priorités en Afrique, où 600 millions de personnes vivent sans électricité et où environ 1 milliard de personnes n’ont pas accès à des moyens de cuisson propres. Les besoins de financement pour les initiatives d’accès à l’énergie sont bien inférieurs aux 25 milliards USD annuels nécessaires pour atteindre les objectifs d’accès total à l’énergie moderne d’ici 2030. Pour progresser dans ce domaine, les bailleurs de fonds concessionnels devront mobiliser des subventions pour les ménages les plus vulnérables et soutenir la création de projets. La fourniture d’autres capitaux de réduction des risques sera également essentielle pour permettre au secteur privé de jouer un rôle plus actif.
Le coût élevé du capital constitue un obstacle majeur à l’augmentation des investissements dans les énergies propres en Afrique. La réduction des risques à l’échelle nationale et des projets spécifiques nécessitera un effort majeur de la part des décideurs politiques nationaux, basé sur des stratégies claires et des CDN ambitieuses, ainsi qu’un soutien financier et technique international nettement plus important.
Pétrole et gaz : 47 milliards USD d’investissement en 2024
Le potentiel en ressources énergétiques africaines nécessite un investissement vital. Les bailleurs de fonds sont tout à fait d’accord : 47 milliards USD. C’est le montant des dépenses d’investissement prévues pour 2024 dans le secteur pétrolier et gazier africain. Soit une augmentation de 23 % par rapport à l’année dernière. Mieux encore, une croissance se poursuivra jusqu’à la fin de la décennie.
Cette activité d’investissement est un signe encourageant que les grands groupes énergétiques renforcent leurs intérêts à long terme en Afrique. Et comme le détaille le rapport sur l’état de l’énergie en Afrique en 2025, la dynamique du secteur crée des opportunités uniques pour les communautés locales, les entreprises autochtones et les compagnies pétrolières nationales d’autres continents.
Les acteurs émergents du secteur énergétique africain
Si la majorité des investissements en 2024 sont réalisés par des producteurs établis comme l’Angola et le Nigéria, des acteurs émergents s’activent dans le secteur. Prenons l’exemple du Sénégal, qui a enregistré sa première production pétrolière offshore cette année. Le Ghana, après cinq ans de marasme, augmente sa production de pétrole en 2024 de 10 % et sa production de gaz de 7 %.
La Namibie, haut lieu de l’exploration, mérite également une mention spéciale. La nation d’Afrique australe a pour objectif de :
- Forer plus de 12 puits offshore l’année prochaine
- Commencer la production d’ici 2029
- Devenir l’un des cinq premiers producteurs africains d’ici les années 2030
Un excellent travail pour une nation qui n’a découvert ses énormes réserves qu’en 2022. La Namibie prouve qu’un nouveau venu peut attirer des investissements étrangers importants grâce à des changements de politique intelligents et rapides – et se préparer à bouleverser le secteur de l’énergie.
Exploration de l’énergie accrue en Afrique
Une question passionnante demeure : où se situera la prochaine Namibie ? Grâce à la reprise de l’exploration, un autre point chaud pourrait être à l’horizon. Cette année, 1 060 puits ont été forés en Afrique, soit plus que jamais depuis 2015. L’Afrique est également devenue un leader mondial du forage de puits à fort impact, qui ont le potentiel d’augmenter considérablement les réserves globales.
Cette stratégie porte déjà ses fruits. Parmi les découvertes notables prévues en 2024, figure le complexe de Mopane en Namibie, qui contient environ 10 milliards de barils de pétrole. Il s’agit tout simplement de l’une des plus grandes découvertes offshore au monde, selon Offshore Magazine. Même si l’exploration mondiale dans son ensemble reste stagnante, l’Afrique intensifie ses efforts pour répondre à la demande croissante en énergie.
Lorsque l’exploration est fructueuse, de nouveaux champs suivent. Il faut s’attendre également à ce que les dépenses d’investissement en Afrique dépassent de 10 % celles consacrées aux champs existants d’ici 2030. Ces tendances en matière d’investissement démontrent toutes que les investisseurs ne se limitent pas aux champs matures. Les yeux sont tournés vers de nouveaux sites, de nouvelles installations et de nouvelles opportunités en Afrique.
Un avenir gazier prometteur pour l’Afrique
L’une des opportunités économiques en Afrique est le gaz naturel. L’Afrique détient près de 18 000 milliards de mètres cubes de réserves, qui s’avèrent essentielles pour une transition énergétique juste. En effet, le gaz naturel peut permettre de réduire considérablement les émissions à court terme, tout en favorisant la sécurité énergétique et le développement économique. La demande mondiale pour cette ressource est également en hausse, notamment en Asie.
En 2023, les dépenses d’investissement consacrées au gaz naturel étaient d’environ 30 %, mais elles devraient augmenter de 10 % d’ici 2030. C’est un autre signe que de plus en plus d’investisseurs pensent à l’Afrique sur le long terme et souhaitent participer à une transition énergétique juste.
Au Sénégal, le champ gazier de Greater Tortue Ahmeyim entrera en production l’année prochaine. Une décision finale d’investissement est également attendue en 2024 sur Yakaar-Teranga. Ce pays d’Afrique de l’Ouest est un autre exemple fantastique de la manière dont des politiques favorables aux exploitants, la stabilité politique et de vastes réserves peuvent attirer des investissements étrangers importants.
Toutes ces initiatives permettent au Sénégal de passer du statut d’importateur de pétrole à celui d’exportateur de gaz.
Opportunité de fusions et acquisitions
L’année dernière, les désinvestissements des majors du secteur pétrolier et gazier ont considérablement augmenté. Les grandes compagnies pétrolières internationales rationalisent de manière agressive leurs portefeuilles africains. En règle générale, elles vendent des actifs matures, à fortes émissions et à coût élevé. Si les désinvestissements importants sont souvent le signe de problèmes, ils créent en réalité des changements prometteurs pour le secteur pétrolier et gazier africain.
D’une part, les pays d’Asie et du Moyen-Orient achètent de plus en plus d’actifs. Dubaï, le Qatar, les Émirats arabes unis, la Malaisie et les compagnies pétrolières nationales chinoises ont acquis des participations en Égypte, au Mozambique, en Namibie, au Kenya et en Afrique du Sud cette année. Alors que la demande mondiale en énergie augmente, en particulier en Asie, ces pays se tournent vers l’Afrique pour trouver des solutions à long terme.
Le désinvestissement étranger est également une aubaine, car il crée des opportunités pour les entreprises locales. Grâce à une récente acquisition de Shell, Aradel Holdings est devenue la compagnie pétrolière la plus valorisée du Nigeria . En Angola, IOC Afentra a acquis les actifs d’Azule (une coentreprise BP et Eni) et prévoit d’augmenter considérablement la production globale du pays.
Vente d’actifs et réinvestissement
Les grandes sociétés vendent leurs actifs matures et utilisent le capital pour investir dans de nouveaux champs et installations. Les sociétés indépendantes étrangères ou locales utilisent les actifs qu’elles ont acquis pour se développer, mais n’ont pas à supporter les dépenses liées à la construction d’installations à partir de zéro. Ces petites sociétés sont également fortement motivées à développer davantage et à réduire les émissions de ces champs existants. Ce qui représente un gain environnemental et financier pour tout le monde.
Le gouvernement angolais est clairement du même avis, encourageant les acteurs régionaux par des incitations fiscales et une réduction des parts de bénéfices de l’État. Il est fascinant d’observer ce bouleversement du secteur au Nigeria et en Angola, pays dominés depuis des décennies par les majors.
Ce n’est un secret pour personne que l’Afrique a besoin des grands groupes pétroliers et gaziers pour rester sur le marché. Ces majors exploitent plus de la moitié de nos puits d’exploration et détiennent un quart de la production du continent. Cependant, de plus en plus d’entreprises locales se développent et exploitent pleinement ses atouts.
Qu’est-ce qui provoque cette hausse des dépenses d’investissement en Afrique ?
Une grande partie du mérite revient aux changements de politique de bon sens dans des pays comme la Namibie, le Sénégal, la Mauritanie, l’Égypte et l’Angola. Il faut également souligner que la pandémie de COVID-19 a ralenti les dépenses d’investissement pendant plusieurs années, de sorte qu’une hausse était inévitable une fois que le monde s’est à nouveau ouvert.
Capmad pense cependant que la réalité économique est en grande partie responsable de cette situation : les besoins énergétiques mondiaux augmentent. L’Afrique dispose de vastes ressources inexploitées. Toutes les parties doivent continuer de bâtir une industrie énergétique florissante qui permettra à l’Afrique – et au monde – de renforcer son leur autonomie dans ce secteur.
Conclusion
Les investissements et collaborations internationaux sont essentiels pour faire progresser les infrastructures énergétiques de l’Afrique. Des initiatives telles que le Consortium pour les systèmes de stockage d’énergie par batterie et la Déclaration d’intention des Émirats arabes unis sur l’hydrogène soulignent l’engagement mondial à soutenir les projets d’énergie renouvelable en Afrique, à assurer la sécurité énergétique et à favoriser le développement économique.
L’Afrique n’est pas seulement la dernière frontière en matière de pétrole et de gaz, elle est également devenue le marché de choix des investisseurs mondiaux. En grande partie en raison de ses opportunités inégalées, de son rôle croissant en tant qu’exportateur mondial et de ses conditions fiscales de plus en plus attractives. En tant qu’industrie, l’Afrique attend davantage d’investissements et un développement accéléré des projets. L’Afrique n’est pas le seul continent qui a besoin de ses ressources, les marchés du monde entier auront besoin de l’énergie africaine à moyen et à long terme.
Sources :
https://www.afdb.org/en/news-keywords/energy-power
https://www.strategyand.pwc.com/a1/en/insights/africa-energy-review.html
https://energychamber.org/report/the-state-of-the-african-energy-2024-outlook-report/
